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Four Latin American countries agree additional uses of exchanged tax information

Wednesday, 5 December, 2018

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The governments of Argentina, Panama, Paraguay and Uruguay have agreed to establish a Latin American initiative to tackle tax evasion, corruption and other financial crimes by making use of information exchanged under international tax transparency standards.

According to the Punte del Este Declaration, signed by participating ministers on November 19 in Uruguay, the countries will carry out a self-assessment against the principles in the OECD’s reports Fighting Tax Crime: the 10 Global Principles; Effective Inter-Agency Co-Operation in Fighting Tax Crimes and Other Financial Crimes; and Improving Cooperation between Tax Authorities and Anti-Corruption Authorities in Combating Tax Crime and Corruption.

Following this self-assessment, the signatories have agreed to “consider the possibility” of: 

  • wider use of the information provided through exchange of tax information channels for other law enforcement purposes as permitted under the multilateral Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax Matters and domestic laws; and
  • advancing more effective and real-time access to beneficial ownership information across Latin America.

The OECD’s newly established Latin America Academy for Tax and Financial Crime Investigation in Buenos Aires is bringing together tax investigators from Argentina, Bolivia, Chile, Colombia, the Dominican Republic, Mexico, Paraguay, and Peru, has also been welcomed by the initiative.

Mexico is not one of the signatories of the Punte del Este Declaration; however, President-elect Andrés Manuel López Obrador has promised a clear anti-corruption agenda, in a move supported by the OECD.

Other Latin American countries have been encouraged to join the initiative, with participants hoping to see others sign up to the Punte del Este Declaration in the future.

Sources

Cuatro países latinoamericanos acuerdan usos adicionales sobre el intercambio de información impositiva

Los Gobiernos de Argentina, Panamá, Paraguay y Uruguay han acordado establecer una iniciativa latinoamericana para abordar la evasión fiscal, la corrupción y otros delitos financieros mediante el uso de la información intercambiada conforme a las normas internacionales de transparencia fiscal.

De acuerdo con la Declaración de Punta del Este, firmada por los ministros participantes el 19 de noviembre en Uruguay, los países llevarán a cabo una autoevaluación respecto de los principios en los informes de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) Combate contra el delito tributario: los 10 principios globales; Cooperación efectiva entre agencias en el combate contra delitos tributarios y otros delitos financieros y Mejora de la cooperación entre autoridades fiscales y autoridades anticorrupción en el combate contra el delito tributario y la corrupción.

Como consecuencia de esta autoevaluación, los firmantes han acordado “considerar la posibilidad” de lo siguiente:

  • Hacer un uso más amplio de la información proporcionada mediante el intercambio de canales de información fiscal para otros fines de aplicación de la ley según se permitan conforme a la Convención Multilateral de Asistencia Administrativa Mutua en Materia Fiscal y leyes nacionales.
  • Promover un acceso más efectivo y en tiempo real a la información de beneficiarios en toda América Latina.

La iniciativa también ha acogido a la recientemente creada Academia Latinoamericana de la OCDE para la Investigación de Delitos Tributarios y Financieros en Buenos Aires, la cual reúne a investigadores fiscales de Argentina, Bolivia, Chile, Colombia, República Dominicana, México, Paraguay y Perú.

A pesar de que México no es uno de los firmantes de la Declaración de Punta del Este, el presidente electo Andrés Manuel López Obrador ha prometido elaborar una agenda clara contra la corrupción, un movimiento apoyado por la OCDE.

Se ha invitado a otros países de América Latina a unirse a la iniciativa, y los participantes esperan ver que otros firmen la Declaración de Punta del Este en el futuro.

Fuentes